Ebook: Finanzmathematik: Die Bewertung von Derivaten

Mit der Verleihung des Nobelpreises an Scholes und Merton (1997) wurden finanzmathematische Arbeiten gew?rdigt, die den Handel mit Optionen und anderen Finanzderivaten entscheidend gef?rdert haben. Dieses Buch gibt eine Einf?hrung in die Theorie der Bewertung solcher derivater Finanzprodukte. Ein Schwerpunkt liegt in der Darstellung von Methoden zur Untersuchung von europ?ischen und amerikanischen Optionen, insbesondere wird eine ausf?hrliche Behandlung der Black-Scholes-Formel gegeben. Moderne finanzmathematische Methoden, wie sie in diesem Buch beschrieben werden, sind eng mit der Theorie der stochastischen Prozesse verbunden. Es werden daher die ben?tigten Begriffe und Resultate ?ber stochastische Prozesse bis hin zur stochastischen Integration in ihrer Wechselbeziehung zu finanzwirtschaftlichen Problemstellungen behandelt. Ziel des Buches ist es, den mit den Grundlagen der Wahrscheinlichkeitstheorie vorgebildeten Leser in die Methoden zur Untersuchung und Bewertung von Finanzderivaten einzuf?hren und damit ein vertieftes Verst?ndnis f?r die Praxis der Finanzm?rkte zu vermitteln. "... To summarize, this is a very useful complement to Teubner's program on mathematical stochastics." N.Schmitz. Statistical Papers, Dortmund "... Der vorliegende Text gibt eine Einf?hrung in das anspruchsvolle und doch praxis

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Mit der Verleihung des Nobelpreises an Scholes und Merton (1997) wurden finanzmathematische Arbeiten gew?rdigt, die den Handel mit Optionen und anderen Finanzderivaten entscheidend gef?rdert haben. Dieses Buch gibt eine Einf?hrung in die Theorie der Bewertung solcher derivater Finanzprodukte. Ein Schwerpunkt liegt in der Darstellung von Methoden zur Untersuchung von europ?ischen und amerikanischen Optionen, insbesondere wird eine ausf?hrliche Behandlung der Black-Scholes-Formel gegeben. Moderne finanzmathematische Methoden, wie sie in diesem Buch beschrieben werden, sind eng mit der Theorie der stochastischen Prozesse verbunden. Es werden daher die ben?tigten Begriffe und Resultate ?ber stochastische Prozesse bis hin zur stochastischen Integration in ihrer Wechselbeziehung zu finanzwirtschaftlichen Problemstellungen behandelt. Ziel des Buches ist es, den mit den Grundlagen der Wahrscheinlichkeitstheorie vorgebildeten Leser in die Methoden zur Untersuchung und Bewertung von Finanzderivaten einzuf?hren und damit ein vertieftes Verst?ndnis f?r die Praxis der Finanzm?rkte zu vermitteln. "... To summarize, this is a very useful complement to Teubner's program on mathematical stochastics." N.Schmitz. Statistical Papers, Dortmund "... Der vorliegende Text gibt eine Einf?hrung in das anspruchsvolle und doch praxis
Content:
Front Matter....Pages 1-5
Einf?hrung in die Preistheorie....Pages 7-34
Stochastische Grundlagen diskreter M?rkte....Pages 35-55
Preistheorie im n-Perioden-Modell....Pages 56-80
Amerikanische Claims und optimales Stoppen....Pages 81-104
Der Fundamentalsatz der Preistheorie....Pages 105-115
Stochastische Grundlagen kontinuierlicher M?rkte....Pages 116-126
Der Wienerproze?....Pages 127-147
Das Black-Scholes-Modell....Pages 148-166
Das stochastische Integral....Pages 167-179
Stochastische Integration und Lokalisation....Pages 180-193
Quadratische Variation und die Ito-Formel....Pages 194-218
Das Black-Scholes-Modell und stochastische Integration....Pages 219-236
M?rkte und stochastische Differentialgleichungen....Pages 237-256
Back Matter....Pages 257-260

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Mit der Verleihung des Nobelpreises an Scholes und Merton (1997) wurden finanzmathematische Arbeiten gew?rdigt, die den Handel mit Optionen und anderen Finanzderivaten entscheidend gef?rdert haben. Dieses Buch gibt eine Einf?hrung in die Theorie der Bewertung solcher derivater Finanzprodukte. Ein Schwerpunkt liegt in der Darstellung von Methoden zur Untersuchung von europ?ischen und amerikanischen Optionen, insbesondere wird eine ausf?hrliche Behandlung der Black-Scholes-Formel gegeben. Moderne finanzmathematische Methoden, wie sie in diesem Buch beschrieben werden, sind eng mit der Theorie der stochastischen Prozesse verbunden. Es werden daher die ben?tigten Begriffe und Resultate ?ber stochastische Prozesse bis hin zur stochastischen Integration in ihrer Wechselbeziehung zu finanzwirtschaftlichen Problemstellungen behandelt. Ziel des Buches ist es, den mit den Grundlagen der Wahrscheinlichkeitstheorie vorgebildeten Leser in die Methoden zur Untersuchung und Bewertung von Finanzderivaten einzuf?hren und damit ein vertieftes Verst?ndnis f?r die Praxis der Finanzm?rkte zu vermitteln. "... To summarize, this is a very useful complement to Teubner's program on mathematical stochastics." N.Schmitz. Statistical Papers, Dortmund "... Der vorliegende Text gibt eine Einf?hrung in das anspruchsvolle und doch praxis
Content:
Front Matter....Pages 1-5
Einf?hrung in die Preistheorie....Pages 7-34
Stochastische Grundlagen diskreter M?rkte....Pages 35-55
Preistheorie im n-Perioden-Modell....Pages 56-80
Amerikanische Claims und optimales Stoppen....Pages 81-104
Der Fundamentalsatz der Preistheorie....Pages 105-115
Stochastische Grundlagen kontinuierlicher M?rkte....Pages 116-126
Der Wienerproze?....Pages 127-147
Das Black-Scholes-Modell....Pages 148-166
Das stochastische Integral....Pages 167-179
Stochastische Integration und Lokalisation....Pages 180-193
Quadratische Variation und die Ito-Formel....Pages 194-218
Das Black-Scholes-Modell und stochastische Integration....Pages 219-236
M?rkte und stochastische Differentialgleichungen....Pages 237-256
Back Matter....Pages 257-260
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