Ebook: Compleción del modelo "overshooting" de Dornbusch

El artículo intenta completar el modelo del “overshooting” de Dornbusch incluyendo
explícitamente una ecuación dinámica para el mercado de dinero, pues éste es tratado sólo de
manera intuitiva por Dornbusch como si se diera allí una velocidad de ajuste infinita. Luego
de hacer notar algunos errores del trabajo original, se demuestra que las hipótesis hechas por
Dornbusch bastan para que el modelo completado exhiba el “overshooting” deseado.
ABSTRACT
The article tries to complete the "overshooting" model of Dornbusch, explicitly
including a dynamic equation for the money market, because this is treated by Dornbusch only
in an intuitive way, as if there were in it an infinite speed of adjustment. After pointing out
some errors in the original work, it is shown that the hypotheses made by Dornbusch are
sufficient for the completed model to exhibit the required "overshooting".