Ebook: Opportunism and Third-Party Influence on Long-Term Public Contracts

The present paper refers to the influence of interest groups and stakeholders on
government and concessionaire contractual behavior in long-term public contracts. In
particular, we show how government political commitments with interest groups
represent a ‘reputational investment’, which reduces the incentives to enforce the
contract and increases the willingness to accept renegotiation proposals. This situation,
particularly in the case of “high profile” or “politically sensitive” projects, when observed
by the private concessionaire, can be exploited to capture additional quasi-rents from
the exchange relationship. Using a simple model and a case study of the South
Interoceanic Road Project in Peru, we show how interactions of the government with
influential stakeholders, in the context of weak institutions, can create favorable
conditions for private opportunistic behavior.
Keywords: Opportunism, Private Public Partnership, Stakeholder, Concession
JEL Classification: L14; L33; L51; D72
Resumen
El presente artículo trata sobre la influencia de grupos de interés y partes interesadas
sobre el comportamiento contractual del Gobierno y el Concesionario, en el marco de
contratos públicos de largo plazo. En particular, se muestra que el compromiso asumido
por el gobierno con estos grupos de interés representa una “inversión reputacional” que
tiene el efecto de reducir sus incentivos de hacer cumplir las cláusulas contractuales
aumentando su disposición a aceptar propuestas de renegociación. Esta situación,
particularmente en el caso de proyectos destacados y “políticamente sensibles”, si es
observada por el concesionario privado, puede ser aprovechada por éste con el objetivo
de obtener mayores cuasi-rentas de la relación contractual. Utilizándose un modelo
simple y un estudio de caso sobre el Proyecto de la Carretera Interoceánica Sur en el
Perú, se muestra cómo la interacción del Gobierno y partes interesadas influyentes, en
el contexto de instituciones débiles, puede configurar condiciones favorables para el
comportamiento oportunista del concesionario privado.
Palabras clave: Oportunismo, Asociación Público-Privada, Parte Interesada, Concesión
Código JEL: L14; L33; L51; D72